Акционеры «Связного» получили ряд предложений о покупке доли в компании от нескольких российских и зарубежных инвесторов. Для продажи 20%-30% неконтрольного пакета акций ритейлер нанял Deutsche Bank и «Райффайзенбанк». Больше всего шансов у западных фондов. Сейчас со всеми претендентами на покупку акций заключены соглашения, позволяющие вести переговоры, но не обязывающие ни одну из сторон совершать сделку, пишут «Ведомости».
По оценке Андрея Алексеева, управляющего активами «Абсолют Банка», высокая долговая нагрузка компании вряд ли позволит владельцам получить очень высокую цену за пакет акций в моменте.
«Предварительные оценки за всю компанию — от $ 1,8 млрд до $ 2,6 млрд, исходя из выручки примерно в $ 2млрд за 2011 г., — комментирует Андрей Алексеев. — Это где-то на уровне остальных ритейлеров. Прибыль небольшая, но прогнозируются высокие темпы роста, однако это очень сомнительно в текущих рыночных условиях».
Максим Ноготков, создатель и владелец ГК «Связной», еще осенью прошлого года говорил о возможной альтернативе IPO — продаже доли в компании. Тогда консультантом сделки выступала «Тройка Диалог», а возможным претендентом на покупку акций называли одного из телекоммуникационных операторов компанию «Ростелеком».
В ноябре прошлого года топ-менеджер рассказал Retailer.RU о том, что «Связной» как и прежде заинтересован в инвестициях, и планы по продаже неконтрольного пакета сохраняются, но на тот момент никаких договоренностей с инвесторами не было.
«Неконтрольный пакет мы хотим реализовать в течение 2012 г.», — говорил тогда Максим Ноготков.
Как считает Денис Кусков, руководитель ИАА TelecomDaily, за последних пять лет рынок мобильного ритейла сильно изменился, и «Связному» необходимы дополнительные источники финансирования для дальнейшего развития компании помимо собственных средств.
«Связной» один из немногих ритейлеров, который пока на 100% независим. Компания в течение многих лет успешно диверсифицирует свой бизнес на очень хорошем уровне с помощью собственных средств и привлеченных кредитов, — говорит эксперт. — Банки очень трепетно относятся к решению финансовых вопросов и материальной активности компании. Частным инвесторам и стратегам проще объяснить реализацию той или иной концепции, поэтому упор в поиске миноритарного партнера делается именно на них».
В ГК «Связной» комментировать подробности хода переговоров с инвесторами не стали. Также оставили без комментариев информацию о том, какую сумму рассчитывают получить акционеры компании в ходе продажи неконтрольного пакета акций.
В Deutsche Bank обсуждать с Retailer.RU возможную сделку также отказались.
Справка:
Розничная сеть «Связной» специализируется на продаже цифровой техники и услуг сотовых операторов. Компания основана в 2004 г. в результате реорганизации оптовой компании «Максус» и нескольких десятков магазинов. Сегодня ГК «Связной» объединяет более 2 000 салонов сотовой связи в России и 63 в Белоруссии. Салоны работают под вывесками «Связной» и «Связной 3». Выручка компании за 2010 г. составила 55,42 млрд руб. Основателем и владельцем является Максим Ноготков.
